SKC(011790) 주식 투자 시 꼭 챙겨야 할 내용 정리

SKC(011790) 가치지표, 재무제표, 주당적정가격

22년 4월 22일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 63위인 SKC(011790)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• SKC는 1976년 설립된 소재전문기업으로 모빌리티, 반도체, 친환경 분야 고부가가치 소재를 생산함.
• 2차전지 음극집전체에 사용되는 동박 등을 생산하는 모빌리티 소재사업, 반도체 공정 소재를 생산하는 반도체 소재사업을 영위함.
• 신규 설립한 SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD, 에스케이티비엠지오스톤 주식회사 등을 신규 편입하여 총 26개의 종속회사를 보유하고 있음.
• 업종/섹터는 화학/NCC
• 대주주는 SK외 4인이며, 대주주지분율은 41%
• 매출비중은 PET FILM 등 42.6%, POD 등 26%, 반도세 소재 등 14.9%

 

2. 가치지표

SKC(011790) 가치지표

SKC(011790)의 지난 10년간 가치지표입니다.

 

SKC(011790) EPS

EPS는 들쭉날쭉하지만 그래도 10년간 꾸준히 순이익을 내고 있습니다.

 

SKC(011790) 배당

배당성햐은 2020년을 제외하면 60% 내외로 배당을 지급하고 있으며, 배당금은 지난 10년동안 계속해서 성장하고 있는 모습입니다.

 

SKC(011790) 배당수익률

배당수익률은 많이 낮아진 상태이며, 국고채3년 금리보다 낮은 수준으로 떨어졌지만 지난 10년간 3%가 넘었던 때가 있었기에 적절한 배당수익률이 보이면 배당성장을 하는 기업이기에 투자해볼만 한 것 같습니다.

 

SKC(011790) PER

지난 10년간 PER와 PBR입니다.

SKC(011790) ROE

자기자본수익률(ROE)도 등락이 있는 모습을 보여주고 있습니다.

 

3. 재무제표

1) 재무상태표

SKC(011790) 재무상태표

10년치 SKC(011790)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 77%, 부채는 69%, 자본은 74% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 6.55%, 6.04%, 6.33%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 2.71%, 2014년에는 전년대비 2.82%, 2015년에는 전년대비 0.04%, 2016년에는 전년대비 -4.32%, 2017년에는 전년대비 3.92%, 2018년에는 전년대비 4.52%, 2019년에는 전년대비 3.65%, 2020년에는 전년대비 36.08%, 21.4Q년에는 전년대비 14.31%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.51%, 2014년에는 전년대비 0.23%, 2015년에는 전년대비 -10.64%, 2016년에는 전년대비 -5.96%, 2017년에는 전년대비 3.43%, 2018년에는 전년대비 3.11%, 2019년에는 전년대비 5.06%, 2020년에는 전년대비 55.4%, 21.4Q년에는 전년대비 11.64%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 부채비율을 보면 2012년에는 65.87%, 2013년에는 66.38%, 2014년에는 64.71%, 2015년에는 57.8%, 2016년에는 56.82%, 2017년에는 56.55%, 2018년에는 55.79%, 2019년에는 56.55%, 2020년에는 64.58%, 21.4Q년에는 63.07%를 기록하고 있습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 2.73%, 2014년에는 전년대비 2.9%, 2015년에는 전년대비 18.61%, 2016년에는 전년대비 -2.63%, 2017년에는 전년대비 3.14%, 2018년에는 전년대비 5.7%, 2019년에는 전년대비 1.73%, 2020년에는 전년대비 15.96%, 21.4Q년에는 전년대비 10.68%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 지배주주지분 비율을 보면 2012년에는 32.98%, 2013년에는 32.99%, 2014년에는 33.02%, 2015년에는 39.15%, 2016년에는 39.84%, 2017년에는 39.54%, 2018년에는 39.99%, 2019년에는 39.25%, 2020년에는 33.44%, 21.4Q년에는 32.38%를 기록하고 있습니다.

 

2) 손익계산서

SKC(011790) 손익계산서

10년치 SKC(011790)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 29%, 영업이익은 221%, 순이익은 235% 성장했습니다. 

 

SKC(011790) 매출

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 16.02%, 2013년에는 15.52%, 2014년에는 15.74%, 2015년에는 20%, 2016년에는 17.38%, 2017년에는 16.06%, 2018년에는 17.3%, 2019년에는 16.9%, 2020년에는 19.94%, 21.4Q년에는 25.54%를 기록했습니다.

 

매출의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 매출의 연평균 성장률은 7.06%, 5년간 연평균 성장률은 7.56%, 10년간 연평균 성장률은 2.88%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 0.47%, 2014년에는 전년대비 6.09%, 2015년에는 전년대비 -12.01%, 2016년에는 전년대비 -4.31%, 2017년에는 전년대비 12.47%, 2018년에는 전년대비 4.31%, 2019년에는 전년대비 -14.7%, 2020년에는 전년대비 4.44%, 21.4Q년에는 전년대비 37.72%을 기록했습니다.

 

SKC(011790) 영업이익

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 5.5%, 2013년에는 4.69%, 2014년에는 5.44%, 2015년에는 8.84%, 2016년에는 6.33%, 2017년에는 6.62%, 2018년에는 7.27%, 2019년에는 5.92%, 2020년에는 8.19%, 21.4Q년에는 13.68%를 기록했습니다.

 

영업이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 영업이익 연평균 성장률은 32.2%, 5년간 연평균 성장률은 25.5%, 10년간 연평균 성장률은 13.84%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -14.32%, 2014년에는 전년대비 22.88%, 2015년에는 전년대비 43.01%, 2016년에는 전년대비 -31.49%, 2017년에는 전년대비 17.68%, 2018년에는 전년대비 14.48%, 2019년에는 전년대비 -30.51%, 2020년에는 전년대비 44.55%, 21.4Q년에는 전년대비 130.05%을 기록했습니다.

SKC(011790) 순이익

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 2.51%, 2013년에는 2.15%, 2014년에는 2.48%, 2015년에는 11.04%, 2016년에는 1.82%, 2017년에는 4.15%, 2018년에는 4.36%, 2019년에는 2.53%, 2020년에는 1.51%, 21.4Q년에는 6.5%를 기록했습니다.

 

순이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 연평균 순이익 성장률은 22.35%, 5년간 연평균 성장률은 38.82%, 10년간 연평균 성장률은 14.36%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -14.01%, 2014년에는 전년대비 22.41%, 2015년에는 전년대비 291.68%, 2016년에는 전년대비 -84.26%, 2017년에는 전년대비 156.8%, 2018년에는 전년대비 9.59%, 2019년에는 전년대비 -50.48%, 2020년에는 전년대비 -37.82%, 21.4Q년에는 전년대비 494.79%을 기록했습니다.

 

그 외 여러 항목들의 매출대비 비율을 보면 다음과 같습니다.

 

매출액 대비 매출원가의 비율을 보면, 2012년에는 83.98%, 2013년에는 84.48%, 2014년에는 84.26%, 2015년에는 80%, 2016년에는 82.62%, 2017년에는 83.94%, 2018년에는 82.7%, 2019년에는 83.1%, 2020년에는 80.06%, 21.4Q년에는 74.46%,을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비와관리비의 비율을 보면, 2012년에는 10.52%, 2013년에는 10.82%, 2014년에는 10.3%, 2015년에는 11.16%, 2016년에는 11.05%, 2017년에는 9.44%, 2018년에는 10.03%, 2019년에는 10.98%, 2020년에는 11.74%, 21.4Q년에는 11.85%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 인건비의 비율을 보면, 2012년에는 3.58%, 2013년에는 3.52%, 2014년에는 3.49%, 2015년에는 3.55%, 2016년에는 3.85%, 2017년에는 3.32%, 2018년에는 3.38%, 2019년에는 3.4%, 2020년에는 3.53%, 21.4Q년에는 3.53%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 감가상각비의 비율을 보면, 2012년에는 0.33%, 2013년에는 0.57%, 2014년에는 0.37%, 2015년에는 0.39%, 2016년에는 0.31%, 2017년에는 0.34%, 2018년에는 0.48%, 2019년에는 0.81%, 2020년에는 1.43%, 21.4Q년에는 1.15%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 연구개발비의 비율을 보면, 2012년에는 1.5%, 2013년에는 1.33%, 2014년에는 1.3%, 2015년에는 1.77%, 2016년에는 1.95%, 2017년에는 1.49%, 2018년에는 1.63%, 2019년에는 1.59%, 2020년에는 1.62%, 21.4Q년에는 1.51%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 광고선전비의 비율을 보면, 2012년에는 0.07%, 2013년에는 0.05%, 2014년에는 0.04%, 2015년에는 0.06%, 2016년에는 0.07%, 2017년에는 0.06%, 2018년에는 0.04%, 2019년에는 0.06%, 2020년에는 0.02%, 21.4Q년에는 0.02%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비의 비율을 보면, 2012년에는 2.01%, 2013년에는 1.91%, 2014년에는 2.48%, 2015년에는 2.38%, 2016년에는 1.88%, 2017년에는 1.56%, 2018년에는 1.68%, 2019년에는 2.26%, 2020년에는 2.46%, 21.4Q년에는 3.09%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 대손상각비의 비율을 보면, 2012년에는 0.06%, 2013년에는 -100%, 2014년에는 0.2%, 2015년에는 0.17%, 2016년에는 0.33%, 2017년에는 0.08%, 2018년에는 0.04%, 2019년에는 0.07%, 2020년에는 0%, 21.4Q년에는 -100.04%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 금융손익의 비율을 보면, 2012년에는 -102.34%, 2013년에는 -103.05%, 2014년에는 -102.53%, 2015년에는 -102.14%, 2016년에는 -101.96%, 2017년에는 -101.88%, 2018년에는 -101.93%, 2019년에는 -102.19%, 2020년에는 -104.76%, 21.4Q년에는 -102.09%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자수익의 비율을 보면, 2012년에는 0.11%, 2013년에는 0.09%, 2014년에는 0.09%, 2015년에는 0.1%, 2016년에는 0.04%, 2017년에는 0.05%, 2018년에는 0.04%, 2019년에는 0.06%, 2020년에는 0.12%, 21.4Q년에는 0.13%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자비용의 비율을 보면, 2012년에는 2.52%, 2013년에는 2.9%, 2014년에는 2.58%, 2015년에는 2.03%, 2016년에는 1.83%, 2017년에는 1.74%, 2018년에는 1.88%, 2019년에는 2.33%, 2020년에는 3.4%, 21.4Q년에는 2.25%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 관계기업손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.54%, 2013년에는 0.28%, 2014년에는 -100.22%, 2015년에는 -100.51%, 2016년에는 1.14%, 2017년에는 2.57%, 2018년에는 2.27%, 2019년에는 -100.02%, 2020년에는 -101.34%, 21.4Q년에는 -100.13%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 기타손익의 비율을 보면, 2012년에는 -100.03%, 2013년에는 -100.11%, 2014년에는 -100.12%, 2015년에는 10.66%, 2016년에는 -100.44%, 2017년에는 -100.5%, 2018년에는 -101.03%, 2019년에는 -101.15%, 2020년에는 7.32%, 21.4Q년에는 1.06%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 외환손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.19%, 2013년에는 -100.01%, 2014년에는 -100.01%, 2015년에는 -100.28%, 2016년에는 -100.27%, 2017년에는 -100.07%, 2018년에는 -100.04%, 2019년에는 0.09%, 2020년에는 -100.79%, 21.4Q년에는 0.34%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 중단사업이익의 비율을 보면, 2012년에는 -100.65%, 2013년에는 0%, 2014년에는 0%, 2015년에는 -101.99%, 2016년에는 -101.35%, 2017년에는 0%, 2018년에는 0%, 2019년에는 0.46%, 2020년에는 -103.1%, 21.4Q년에는 0.87%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 법인세비용의 비율을 보면, 2012년에는 1.82%, 2013년에는 0.84%, 2014년에는 1.02%, 2015년에는 4.9%, 2016년에는 2.48%, 2017년에는 1.67%, 2018년에는 1.48%, 2019년에는 0.17%, 2020년에는 3.33%, 21.4Q년에는 3.31%을 기록했습니다.

 

3) 현금흐름표

SKC(011790) 현금흐름표

10년치 SKC(011790)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 26.24%, 2014년에는 전년대비 26.43%, 2015년에는 전년대비 -42.76%, 2016년에는 전년대비 129.59%, 2017년에는 전년대비 -15.96%, 2018년에는 전년대비 10.63%, 2019년에는 전년대비 -82.5%, 2020년에는 전년대비 731.69%, 21.4Q년에는 전년대비 -16.2%을 기록했습니다.

 

 

4. 가치평가모형별 적정주가

SKC(011790)의 22년 4월 22일 금요일 종가 152,500원 기준, 할인율 9%를 적용하여 RIM, FCFE, EPS성장률, 야마구치, 숙향, 무성장가치 모형 별로 SKC(011790)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

SKC(011790) 가치평가모형별 적정주가

RIM모형으로 주당 적정가치는 4,784원, FCFE모형의 적정 주당가격은 122,592원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 230,719원, 야마구치모형은 790원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 46,348원, 숙향모형은 44,746원, 무성장가치모형은 31,154원으로 계산됩니다.

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.