롯데케미칼(011170) 주식 투자 시 꼭 챙겨봐야 할 숫자들

롯데케미칼(011170) 투자지표, 재무제표, 주당적정가격

22년 4월 15일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 56위인 롯데케미칼(011170)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• 롯데케미칼은 1976년 석유화학제품의 제조ㆍ판매업을 영위할 목적으로 설립되어 여수, 대산 및 울산 석유화학단지 내에 공장을 두고 있음.
• 올레핀 계열 및 방향족 계열의 석유화학 제품군을 연구, 개발, 제조 판매하며, 각국에 판매법인과 해외지사를 설립하고 전 세계 다양한 국가로 제품을 수출하고 있음.
• 2020년 1월 롯데첨단소재를 흡수합병하였으며 울산IPA 증설, HDO 합작 신규사업 등 각 공장의 증설에 투자를 진행 중임.
• 업종/섹터는 화학/NCC
• 대주주는 롯데지주 외 17인이며, 대주주지분율 54.9%

 

2. 가치지표

롯데케미칼(011170) 가치지표

롯데케미칼(011170)의 지난 10년간 가치지표입니다.

 

롯데케미칼(011170) EPS

롯데케미칼(011170)의 지난 10년간 EPS 값입니다. 10년 동안 순이익이 등락이 있지만 손실없이 이익이 발생하고 있는 롯데케미칼입니다.

롯데케미칼(011170) 배당

롯데케미칼의 배당을 보면 순이익에 영향을 받아 등락이 있지만 꾸준히 배당을 지급하고 있습니다. 21년 4분기에는 8,300원 배당을 지급하면서 배당금도 다시 반등하고 있는 모습입니다.

 

롯데케미칼(011170) 배당수익률

배당수익률도 21년 배당금이 반등하면서 배당수익률도 크게 상승했고, 국고채3년금리보다 크게 상회하는 모습입니다.

 

롯데케미칼(011170) PBR, PER

롯데케미칼의 PER와 PBR입니다.

 

롯데케미칼(011170) ROE

롯데케미칼의 ROE 입니다.

 

 

3. 재무제표

1) 재무상태표

롯데케미칼(011170) 재무상태표

10년치 롯데케미칼(011170)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 120%, 부채는 73%, 자본은 138% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 9.18%, 6.28%, 10.14%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.04%, 2014년에는 전년대비 -3.42%, 2015년에는 전년대비 11.09%, 2016년에는 전년대비 38.36%, 2017년에는 전년대비 23.22%, 2018년에는 전년대비 6.38%, 2019년에는 전년대비 -3.63%, 2020년에는 전년대비 -3.28%, 21.4Q년에는 전년대비 17.97%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 2.45%, 2014년에는 전년대비 -12.28%, 2015년에는 전년대비 1.52%, 2016년에는 전년대비 65.28%, 2017년에는 전년대비 12.84%, 2018년에는 전년대비 -0.57%, 2019년에는 전년대비 -17.43%, 2020년에는 전년대비 -5.27%, 21.4Q년에는 전년대비 30.75%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 부채비율을 보면 2012년에는 41.34%, 2013년에는 41.11%, 2014년에는 37.33%, 2015년에는 34.11%, 2016년에는 40.75%, 2017년에는 37.32%, 2018년에는 34.88%, 2019년에는 29.89%, 2020년에는 29.27%, 21.4Q년에는 32.44%를 기록하고 있습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.52%, 2014년에는 전년대비 2.89%, 2015년에는 전년대비 16.9%, 2016년에는 전년대비 24.43%, 2017년에는 전년대비 22.71%, 2018년에는 전년대비 10.84%, 2019년에는 전년대비 3.69%, 2020년에는 전년대비 -2.71%, 21.4Q년에는 전년대비 12.17%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 지배주주지분 비율을 보면 2012년에는 58.26%, 2013년에는 58.54%, 2014년에는 62.36%, 2015년에는 65.62%, 2016년에는 59.01%, 2017년에는 58.77%, 2018년에는 61.23%, 2019년에는 65.88%, 2020년에는 66.27%, 21.4Q년에는 63.01%를 기록하고 있습니다.

 

2) 손익계산서

롯데케미칼(011170) 손익계산서

10년치 롯데케미칼(011170)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 14%, 영업이익은 313%, 순이익은 328% 성장했습니다. 

 

 

롯데케미칼(011170) 매출

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 4.99%, 2013년에는 5.55%, 2014년에는 5.39%, 2015년에는 17.65%, 2016년에는 24.7%, 2017년에는 23.89%, 2018년에는 16.82%, 2019년에는 12.66%, 2020년에는 9.44%, 21.4Q년에는 13.6%를 기록했습니다.

 

매출의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 매출의 연평균 성장률은 4.08%, 5년간 연평균 성장률은 6.5%, 10년간 연평균 성장률은 1.46%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.37%, 2014년에는 전년대비 -9.61%, 2015년에는 전년대비 -21.17%, 2016년에는 전년대비 12.89%, 2017년에는 전년대비 20.05%, 2018년에는 전년대비 1.25%, 2019년에는 전년대비 -5.91%, 2020년에는 전년대비 -19.18%, 21.4Q년에는 전년대비 48.25%을 기록했습니다.

 

롯데케미칼(011170) 영업이익

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 2.34%, 2013년에는 2.97%, 2014년에는 2.36%, 2015년에는 13.75%, 2016년에는 19.24%, 2017년에는 18.46%, 2018년에는 12.11%, 2019년에는 7.32%, 2020년에는 2.92%, 21.4Q년에는 8.47%를 기록했습니다.

 

영업이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 영업이익 연평균 성장률은 -7.59%, 5년간 연평균 성장률은 -9.6%, 10년간 연평균 성장률은 17.07%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 31.12%, 2014년에는 전년대비 -28%, 2015년에는 전년대비 359.1%, 2016년에는 전년대비 57.92%, 2017년에는 전년대비 15.15%, 2018년에는 전년대비 -33.57%, 2019년에는 전년대비 -43.11%, 2020년에는 전년대비 -67.77%, 21.4Q년에는 전년대비 330.26%을 기록했습니다.

 

롯데케미칼(011170) 순이익

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 1.98%, 2013년에는 1.75%, 2014년에는 0.99%, 2015년에는 8.47%, 2016년에는 13.88%, 2017년에는 14.14%, 2018년에는 9.83%, 2019년에는 4.73%, 2020년에는 1.3%, 21.4Q년에는 7.43%를 기록했습니다.

 

순이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 연평균 순이익 성장률은 -5.19%, 5년간 연평균 성장률은 -6.02%, 10년간 연평균 성장률은 17.53%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -8.46%, 2014년에는 전년대비 -48.99%, 2015년에는 전년대비 575.84%, 2016년에는 전년대비 84.97%, 2017년에는 전년대비 22.23%, 2018년에는 전년대비 -29.62%, 2019년에는 전년대비 -54.73%, 2020년에는 전년대비 -77.84%, 21.4Q년에는 전년대비 749.16%을 기록했습니다.

 

그 외 여러 항목들의 매출대비 비율을 보면 다음과 같습니다.

 

매출액 대비 매출원가의 비율을 보면, 2012년에는 95.01%, 2013년에는 94.45%, 2014년에는 94.61%, 2015년에는 82.35%, 2016년에는 75.3%, 2017년에는 76.11%, 2018년에는 83.18%, 2019년에는 87.34%, 2020년에는 90.56%, 21.4Q년에는 86.4%,을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비와관리비의 비율을 보면, 2012년에는 2.65%, 2013년에는 2.58%, 2014년에는 3.02%, 2015년에는 3.89%, 2016년에는 5.46%, 2017년에는 5.44%, 2018년에는 4.72%, 2019년에는 5.34%, 2020년에는 6.52%, 21.4Q년에는 5.12%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 인건비의 비율을 보면, 2012년에는 0.51%, 2013년에는 0.47%, 2014년에는 0.54%, 2015년에는 0.8%, 2016년에는 1.38%, 2017년에는 1.33%, 2018년에는 1.32%, 2019년에는 1.46%, 2020년에는 1.89%, 21.4Q년에는 1.43%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 감가상각비의 비율을 보면, 2012년에는 0.04%, 2013년에는 0.05%, 2014년에는 0.05%, 2015년에는 0.06%, 2016년에는 0.13%, 2017년에는 0.11%, 2018년에는 0.1%, 2019년에는 0.24%, 2020년에는 0.32%, 21.4Q년에는 0.2%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 연구개발비의 비율을 보면, 2012년에는 0.18%, 2013년에는 0.19%, 2014년에는 0.27%, 2015년에는 0.45%, 2016년에는 0.48%, 2017년에는 0.58%, 2018년에는 0.57%, 2019년에는 0.56%, 2020년에는 0.65%, 21.4Q년에는 0.51%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 광고선전비의 비율을 보면, 2012년에는 0.06%, 2013년에는 0.03%, 2014년에는 0.02%, 2015년에는 0.03%, 2016년에는 0.04%, 2017년에는 0.12%, 2018년에는 0.34%, 2019년에는 0.29%, 2020년에는 0.22%, 21.4Q년에는 0.22%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비의 비율을 보면, 2012년에는 1.48%, 2013년에는 1.5%, 2014년에는 1.71%, 2015년에는 2.02%, 2016년에는 2.28%, 2017년에는 2.24%, 2018년에는 1.39%, 2019년에는 1.67%, 2020년에는 2.16%, 21.4Q년에는 1.76%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 대손상각비의 비율을 보면, 2012년에는 -0.02%, 2013년에는 0.01%, 2014년에는 0.02%, 2015년에는 0%, 2016년에는 0%, 2017년에는 0%, 2018년에는 0.01%, 2019년에는 0%, 2020년에는 0.02%, 21.4Q년에는 0%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 금융손익의 비율을 보면, 2012년에는 -0.15%, 2013년에는 -0.35%, 2014년에는 -0.39%, 2015년에는 -0.51%, 2016년에는 -0.64%, 2017년에는 -0.13%, 2018년에는 -0.03%, 2019년에는 -0.39%, 2020년에는 -0.6%, 21.4Q년에는 -0.42%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자수익의 비율을 보면, 2012년에는 0.26%, 2013년에는 0.15%, 2014년에는 0.21%, 2015년에는 0.33%, 2016년에는 0.22%, 2017년에는 0.4%, 2018년에는 0.65%, 2019년에는 0.68%, 2020년에는 0.45%, 21.4Q년에는 0.17%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자비용의 비율을 보면, 2012년에는 0.43%, 2013년에는 0.54%, 2014년에는 0.6%, 2015년에는 0.6%, 2016년에는 0.58%, 2017년에는 0.67%, 2018년에는 0.49%, 2019년에는 0.75%, 2020년에는 0.88%, 21.4Q년에는 0.47%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 관계기업손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.06%, 2013년에는 -0.17%, 2014년에는 0.01%, 2015년에는 -0.2%, 2016년에는 0.54%, 2017년에는 1.79%, 2018년에는 1.26%, 2019년에는 1.22%, 2020년에는 0.56%, 21.4Q년에는 2.1%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 기타손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.19%, 2013년에는 -0.17%, 2014년에는 -0.11%, 2015년에는 -0.91%, 2016년에는 -0.33%, 2017년에는 -0.69%, 2018년에는 0.4%, 2019년에는 0.1%, 2020년에는 -0.86%, 21.4Q년에는 0.34%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 외환손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.3%, 2013년에는 0.09%, 2014년에는 -0.09%, 2015년에는 -0.38%, 2016년에는 -0.28%, 2017년에는 0.23%, 2018년에는 -0.1%, 2019년에는 -0.08%, 2020년에는 -0.09%, 21.4Q년에는 -0.12%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 중단사업이익의 비율을 보면, 2012년에는 -0.06%, 2013년에는 0%, 2014년에는 0%, 2015년에는 0%, 2016년에는 0%, 2017년에는 0%, 2018년에는 0.26%, 2019년에는 -0.67%, 2020년에는 0%, 21.4Q년에는 0%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 법인세비용의 비율을 보면, 2012년에는 0.38%, 2013년에는 0.54%, 2014년에는 0.9%, 2015년에는 3.68%, 2016년에는 4.92%, 2017년에는 5.04%, 2018년에는 3.79%, 2019년에는 2.58%, 2020년에는 0.58%, 21.4Q년에는 2.63%을 기록했습니다.

 

3) 현금흐름표

롯데케미칼(011170) 현금흐름표

10년치 롯데케미칼(011170)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 249.48%, 2014년에는 전년대비 -14.14%, 2015년에는 전년대비 741.41%, 2016년에는 전년대비 4.05%, 2017년에는 전년대비 15.86%, 2018년에는 전년대비 -55.87%, 2019년에는 전년대비 -7.46%, 2020년에는 전년대비 2.58%, 21.4Q년에는 전년대비 13.38%을 기록했습니다.

 

4. 가치평가

롯데케미칼(011170)의 22년 4월 15일 금요일 종가 192,000원 기준, 할인율 9%를 적용하여 RIM, FCFE, EPS성장률, 야마구치, 숙향, 무성장가치 모형 별로 롯데케미칼(011170)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

롯데케미칼(011170) 가치평가모형별 주당적정가치

RIM모형으로 주당 적정가치는 408,133원, FCFE모형의 적정 주당가격은 347,075원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 224,442원, 야마구치모형은 338,424원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 353,360원, 숙향모형은 333,451원, 무성장가치모형은 239,790원으로 계산됩니다.

 

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.