기업은행(024110) 주식 투자 시 반드시 알아야 하는 숫자들 관계

기업은행(024110) 투자지표, 재무제표, 주당적정가격

22년 4월 15일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 51위인 기업은행(024110)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• 1961년 중소기업자에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 자주적인 경제활동을 지원하는 것을 주 목적으로 설립된 중소기업대출 특화 전문은행.
• 50년 넘게 축적된 중기금융 노하우와 정교한 신용평가시스템을 바탕으로 우량 기업 발굴 및 지원하며, 체계적인 리스크 관리 중. 동사의 연결대상 주요종속기업은 IBK자산운용, IBK투자증권, IBK캐피탈 등이 있음.
• 2020년, 21년 총 5회 약 1조3천억 규모의 3자배정 유상증자 실시.
• 업종/섹터는 금융/은행
• 대주주는 기획재정부 외 2인이며 대주주지분율은 66.3%

 

2. 가치지표

기업은행(024110) 가치지표

기업은행(024110)의 지난 10년간 가치지표입니다.

 

기업은행(024110) EPS

기업은행은 지난 10년간 꾸준한 EPS를 기록하고 있으며, 2021년 지난 10년동안 최대 순이익을 기록하고 있습니다.

 

기업은행(024110) 배당

기업은행의 배당을 보면, 배당성향이 20%대를 기록하고 있기 때문에 EPS를 추측할 수 있으면 배당금을 예상가능한 기업으로 배당주투자자들에게는 배당예상가능성을 보면 좋은 주식이 아닐지 생각되며, 꾸준히 EPS를 모니터링만 해주신다면 좋을 것으로 보입니다. 꾸준한 주당순이익 덕분에 배당도 꾸준히 성장하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

 

기업은행(024110) 배당수익률

배당수익률은 4%정도가 되며 이는 국고채3년금리보다 높은 수준입니다.

기업은행(024110) PBR, PER

기업은행의 지난 10년 동안의 PER, PBR입니다.

기업은행(024110) ROE

기업은행의 지난 10년 동안의 ROE입니다. 역시 꾸준한 모습을 보여주고 있습니다.

3. 재무제표

1) 재무상태표

기업은행(024110) 재무상태표

10년치 기업은행(024110)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 101%, 부채는 101%, 자본은 98% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 8.05%, 8.07%, 7.86%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 7.22%, 2014년에는 전년대비 3.38%, 2015년에는 전년대비 9.14%, 2016년에는 전년대비 7.09%, 2017년에는 전년대비 6.7%, 2018년에는 전년대비 5.63%, 2019년에는 전년대비 9.88%, 2020년에는 전년대비 13.68%, 21.4Q년에는 전년대비 10.08%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 7.5%, 2014년에는 전년대비 3.01%, 2015년에는 전년대비 9.03%, 2016년에는 전년대비 7.3%, 2017년에는 전년대비 6.48%, 2018년에는 전년대비 5.56%, 2019년에는 전년대비 10.03%, 2020년에는 전년대비 13.93%, 21.4Q년에는 전년대비 10.12%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.5%, 2014년에는 전년대비 8.45%, 2015년에는 전년대비 10.54%, 2016년에는 전년대비 4.34%, 2017년에는 전년대비 9.73%, 2018년에는 전년대비 6.53%, 2019년에는 전년대비 8%, 2020년에는 전년대비 10.4%, 21.4Q년에는 전년대비 9.47%을 기록했습니다.

 

2) 손익계산서

기업은행(024110) 손익계산서

10년치 기업은행(024110)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 -8%, 영업이익은 100%, 순이익은 104% 성장했습니다. 

기업은행(024110) 매출

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 47.16%, 2013년에는 48.96%, 2014년에는 52.47%, 2015년에는 57.98%, 2016년에는 62.77%, 2017년에는 65.13%, 2018년에는 62.3%, 2019년에는 60.62%, 2020년에는 64.89%, 21.4Q년에는 70.53%를 기록했습니다.

기업은행(024110) 영업이익

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 17.02%, 2013년에는 13.14%, 2014년에는 16.15%, 2015년에는 18.78%, 2016년에는 19.7%, 2017년에는 25.12%, 2018년에는 26.51%, 2019년에는 23.48%, 2020년에는 24.56%, 21.4Q년에는 37.19%를 기록했습니다.

기업은행(024110) 순이익

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 12.46%, 2013년에는 9.76%, 2014년에는 11.94%, 2015년에는 14.31%, 2016년에는 14.88%, 2017년에는 18.59%, 2018년에는 19.4%, 2019년에는 16.92%, 2020년에는 17.75%, 21.4Q년에는 27.76%를 기록했습니다.

 

최근 3/5/10년간 매출, 영업이익, 순이익의 연평균성장률을 보겠습니다. 지난 3년간 매출은 연평균 -1.31%, 영업이익은 연평균 10.48%, 순이익은 연평균 11.2% 성장했습니다. 지난 5년간 매출은 연평균 2.24%, 영업이익은 연평균 16.09%, 순이익은 연평균 15.82% 성장했습니다. 지난 10년간 매출은 연평균 -0.96%, 영업이익은 연평균 8.03%, 순이익은 연평균 8.27% 성장했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -8.24%, 2014년에는 전년대비 -1.11%, 2015년에는 전년대비 -7.11%, 2016년에는 전년대비 -2.6%, 2017년에는 전년대비 3.82%, 2018년에는 전년대비 11.94%, 2019년에는 전년대비 4.95%, 2020년에는 전년대비 -8.8%, 21.4Q년에는 전년대비 0.41%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -29.14%, 2014년에는 전년대비 21.52%, 2015년에는 전년대비 8.02%, 2016년에는 전년대비 2.2%, 2017년에는 전년대비 32.35%, 2018년에는 전년대비 18.15%, 2019년에는 전년대비 -7.03%, 2020년에는 전년대비 -4.6%, 21.4Q년에는 전년대비 52.02%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -28.11%, 2014년에는 전년대비 20.99%, 2015년에는 전년대비 11.34%, 2016년에는 전년대비 1.27%, 2017년에는 전년대비 29.71%, 2018년에는 전년대비 16.84%, 2019년에는 전년대비 -8.46%, 2020년에는 전년대비 -4.37%, 21.4Q년에는 전년대비 57.09%을 기록했습니다.

 

 

3) 현금흐름표

기업은행(024110) 현금흐름표

10년치 기업은행(024110)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -190.46%, 2014년에는 전년대비 50.11%, 2015년에는 전년대비 -78.22%, 2016년에는 전년대비 31.78%, 2017년에는 전년대비 178.05%, 2018년에는 전년대비 -425.06%, 2019년에는 전년대비 -9.18%, 2020년에는 전년대비 30.07%, 21.4Q년에는 전년대비 25.1%을 기록했습니다.

 

4. 가치평가모형별 주당적정가격

기업은행(024110)의 22년 4월 15일 금요일 종가 11,000원 기준, 할인율 9%를 적용하여 RIM, FCFE, EPS성장률, 야마구치, 숙향, 무성장가치 모형 별로 기업은행(024110)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

기업은행(024110) 가치평가모형별 주당적정가치

RIM모형으로 주당 적정가치는 31,105원, FCFE모형의 적정 주당가격은 39,312원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 40,709원, 야마구치모형은 24,370원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 31,806원, 숙향모형은 30,090원, 무성장가치모형은 27,522원으로 계산됩니다.

 

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.