KT(030200) 주식 투자 시 꼭 챙겨야 할 정보 정리

KT(030200) 주식 가치지표, 재무제표, 가치평가

22년 4월 8일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 47위인 KT(030200)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• KT는 정보통신사업을 영위할 목적으로 1981년 12월 10일에 설립되었으며, 1998년 12월 23일 유가증권시장에 상장하였음.
• 무선통신, 초고속인터넷, IPTV 등 핵심사업에서의 지속적인 성장 뿐 아니라, IDC, Cloud, AI/DX 등 B2B 성장사업에서도 성과를 창출하며 디지털 플랫폼 기업(Digico.)으로 변화해 나가고 있음.
• 매출은 ICT 75.7%, 금융 14.54%, 위성방송 2.67% 등으로 구성됨.
• 업종/섹터는 통신/사업자
• 대주주는 국민연금공단이며, 대주주지분율을 13%

 

2. 가치지표

KT(030200) 가치지표

KT(030200)의 10년치 재무제표를 보겠습니다.

 

KT(030200) EPS

KT의 10년동안의 EPS를 보면 적자를 기록했던 2013~2014년, 그리고 횡보했던 2015~2020년, 그리고 지난 10년 중 가장 수익성이 좋았던 21년으로 앞으로 계속 성장할 수 있을지 모니터링을 해봐야겠습니다.

 

KT(030200) 배당

KT는 적자를 기록했던 2013~2014년 중 2013년은 유보금액으로 주주들에게 배당을 지급했으며, 2014년에는 배당미지급을 한 이력이 있습니다. 이 기간을 제외하면 KT의 배당성향은 50% 내외로 안정적인 수준을 유지하고 있으며 배당도 꾸준하게 성장하고 있는 모습입니다.

KT(030200) 배당수익률

현재 KT의 배당수익률은 국고채3년금리보다 높은 수준입니다.

 

KT(030200) PBR, PER

KT의 10년간 PER와 PBR 자료입니다.

 

 

KT(030200) ROE

KT의 10년간 ROE입니다. 최근 좋은 모습을 보여주고 있습니다.

 

3. 재무제표

KT(030200) 재무상태표

10년치 KT(030200)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 8%, 부채는 -4%, 자본은 22% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 0.81%, -0.4%, 2.2%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 0.84%, 2014년에는 전년대비 -3.07%, 2015년에는 전년대비 -13.13%, 2016년에는 전년대비 4.25%, 2017년에는 전년대비 -2.8%, 2018년에는 전년대비 8.27%, 2019년에는 전년대비 7.3%, 2020년에는 전년대비 -2.54%, 21.4Q년에는 전년대비 10.39%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.01%, 2014년에는 전년대비 0.02%, 2015년에는 전년대비 -21.88%, 2016년에는 전년대비 3.59%, 2017년에는 전년대비 -7.15%, 2018년에는 전년대비 5.67%, 2019년에는 전년대비 10.88%, 2020년에는 전년대비 -6.43%, 21.4Q년에는 전년대비 13.7%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -4.5%, 2014년에는 전년대비 -12.03%, 2015년에는 전년대비 4.87%, 2016년에는 전년대비 5.5%, 2017년에는 전년대비 3.29%, 2018년에는 전년대비 11.71%, 2019년에는 전년대비 3.49%, 2020년에는 전년대비 2.55%, 21.4Q년에는 전년대비 6.89%을 기록했습니다.

 

KT(030200) 손익계산서

10년치 KT(030200)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 4%, 영업이익은 38%, 순이익은 30% 성장했습니다. 

KT(030200) 매출

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 100%, 2013년에는 100%, 2014년에는 100%, 2015년에는 100%, 2016년에는 100%, 2017년에는 100%, 2018년에는 100%, 2019년에는 100%, 2020년에는 100%, 21.4Q년에는 100%를 기록했습니다.

KT(030200) 영업이익

 

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 5.07%, 2013년에는 3.53%, 2014년에는 마이너스, 2015년에는 5.8%, 2016년에는 6.33%, 2017년에는 5.88%, 2018년에는 5.38%, 2019년에는 4.76%, 2020년에는 4.95%, 21.4Q년에는 6.71%를 기록했습니다.

 

 

KT(030200) 순이익

 

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 4.39%, 2013년에는 적자, 2014년에는 적자, 2015년에는 2.48%, 2016년에는 3.13%, 2017년에는 2.04%, 2018년에는 2.93%, 2019년에는 2.53%, 2020년에는 2.75%, 21.4Q년에는 5.45%를 기록했습니다.

 

최근 3/5/10년간 매출, 영업이익, 순이익의 연평균성장률을 보겠습니다. 지난 3년간 매출은 연평균 2%, 영업이익은 연평균 9.84%, 순이익은 연평균 25.38% 성장했습니다. 지난 5년간 매출은 연평균 1.83%, 영업이익은 연평균 3.03%, 순이익은 연평균 13.8% 성장했습니다. 지난 10년간 매출은 연평균 0.48%, 영업이익은 연평균 3.66%, 순이익은 연평균 2.93% 성장했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -0.19%, 2014년에는 전년대비 -6.3%, 2015년에는 전년대비 -0.14%, 2016년에는 전년대비 2.08%, 2017년에는 전년대비 2.83%, 2018년에는 전년대비 0.31%, 2019년에는 전년대비 3.76%, 2020년에는 전년대비 -1.75%, 21.4Q년에는 전년대비 4.1%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -30.59%, 2014년에는 전년대비 -148.44%, 2015년에는 전년대비 418%, 2016년에는 전년대비 11.37%, 2017년에는 전년대비 -4.49%, 2018년에는 전년대비 -8.27%, 2019년에는 전년대비 -8.08%, 2020년에는 전년대비 2.12%, 21.4Q년에는 전년대비 41.19%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -115.53%, 2014년에는 전년대비 -549.48%, 2015년에는 전년대비 152.41%, 2016년에는 전년대비 28.6%, 2017년에는 전년대비 -32.96%, 2018년에는 전년대비 44.41%, 2019년에는 전년대비 -10.56%, 2020년에는 전년대비 6.86%, 21.4Q년에는 전년대비 106.2%을 기록했습니다.

 

KT(030200) 현금흐름표

10년치 KT(030200)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -28.2%, 2014년에는 전년대비 -53.38%, 2015년에는 전년대비 120.72%, 2016년에는 전년대비 12.78%, 2017년에는 전년대비 -18.72%, 2018년에는 전년대비 3.42%, 2019년에는 전년대비 -6.61%, 2020년에는 전년대비 26.56%, 21.4Q년에는 전년대비 17.34%을 기록했습니다.

 

4. 가치평가

 

KT(030200)의 22년 4월 8일 금요일 종가 36,300원 기준, 할인율 9%를 적용하여 RIM, FCFE, EPS성장률, 야마구치, 숙향, 무성장가치 모형 별로 KT(030200)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

 

KT(030200) 가치평가

RIM모형으로 주당 적정가치는 25,099원, FCFE모형의 적정 주당가격은 72,471원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 77,336원, 야마구치모형은 8,377원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 53,419원, 숙향모형은 49,769원, 무성장가치모형은 37,315원으로 계산됩니다.

 

 

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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