현대글로비스(086280) 주식 투자 시 꼭 챙겨봐야 할 숫자들

현대글로비스(086280) 투자지표, 재무제표, 주당적정가격

22년 4월 15일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 55위인 현대글로비스(086280)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• 현대글로비스는 2001년 2월 22일에 설립되었으며, 2005년 12월 26일 유가증권시장에 상장되었음.
• 현대글로비스는 종합물류업과 유통판매업, 해운업을 영위하고 있으며, 현대자동차그룹에 속한 회사임. 2021년 3분기 기준 매출액 대비 매출비중은 종합물류업 32.70%, 유통판매업 52.80%, 해운업 14.49%임.
• 2015년 국내 물류기업 최초로 다우존스지속가능경영지수에 편입이후 5년 연속 지위를 유지 중
• 업종/섹터는 유통운수/운수
• 대주주는 정의선 외 5인이며, 대주주지분율은 50.3%
• 매출비중은 CKD부품 및 상품판매 등 60.2%, 내수물류서비스 21.1%, 수출입물류 서비스/선사운영 18.7%

 

2. 가치지표

현대글로비스(086280) 가치지표

현대글로비스(086280)의 지난 10년간 가치지표입니다.

 

현대글로비스(086280) EPS

지난 10년간 현대글로비스의 EPS를 보면, 꾸준했음을 알 수 있습니다. 꾸준히 주당순이익이 10,000원을 넘어서면서 안정적으로 비즈니스를 영위하고 있습니다.

 

현대글로비스(086280) 배당

순이익이 꾸준하다보니 배당도 꾸준하게 상승하고 있습니다. 21년에도 8~9% 가까운 배당성장을 보여줬으며, 배당이 성장했음에도 불구하고 수익이 배당성장보다 더 큰 성장을 하면서 배당성장률은 떨어진 걸 알 수 있습니다. 장투를 했다면, 누적배당금이 꽤나 됐을 것 같습니다.

 

 

현대글로비스(086280) 배당수익률

배당금은 계속 상승하고 있지만 최근 주가 상승으로 인해 배당수익률은 국고채3년금리에 못미치는 수준입니다.

 

 

현대글로비스(086280) PBR, PER

지난 10년동안 현대글로비스의 PBR과 PER 데이터입니다.

 

현대글로비스(086280) ROE

현대글로비스는 자기자본수익률은 늘 10% 이상이었으며 최근 몇년 동안 반등을 하고 있는 모습이고 전고점을 다시 넘어설 수 있을지 모니터링을 해봐야겠습니다.

 

3. 재무제표

1) 재무상태표

현대글로비스(086280) 재무상태표

10년치 현대글로비스(086280)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 186%, 부채는 172%, 자본은 202% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 12.38%, 11.76%, 13.08%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 19.06%, 2014년에는 전년대비 22.23%, 2015년에는 전년대비 20.69%, 2016년에는 전년대비 6.54%, 2017년에는 전년대비 2.74%, 2018년에는 전년대비 6.13%, 2019년에는 전년대비 16.6%, 2020년에는 전년대비 7.59%, 21.4Q년에는 전년대비 11.67%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 16.97%, 2014년에는 전년대비 25.22%, 2015년에는 전년대비 27.93%, 2016년에는 전년대비 2.47%, 2017년에는 전년대비 -6.55%, 2018년에는 전년대비 5.52%, 2019년에는 전년대비 23.3%, 2020년에는 전년대비 6.83%, 21.4Q년에는 전년대비 9.02%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 부채비율을 보면 2012년에는 54.92%, 2013년에는 53.96%, 2014년에는 55.28%, 2015년에는 58.59%, 2016년에는 56.35%, 2017년에는 51.26%, 2018년에는 50.96%, 2019년에는 53.9%, 2020년에는 53.51%, 21.4Q년에는 52.24%를 기록하고 있습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 21.6%, 2014년에는 전년대비 18.73%, 2015년에는 전년대비 11.75%, 2016년에는 전년대비 12.29%, 2017년에는 전년대비 14.73%, 2018년에는 전년대비 6.79%, 2019년에는 전년대비 9.63%, 2020년에는 전년대비 8.46%, 21.4Q년에는 전년대비 14.55%을 기록했습니다.

 

10년동안 자산대비 지배주주지분 비율을 보면 2012년에는 45.08%, 2013년에는 46.04%, 2014년에는 44.72%, 2015년에는 41.41%, 2016년에는 43.64%, 2017년에는 48.74%, 2018년에는 49.04%, 2019년에는 46.1%, 2020년에는 46.48%, 21.4Q년에는 47.67%를 기록하고 있습니다.

 

 

2) 손익계산서

현대글로비스(086280) 손익계산서

10년치 현대글로비스(086280)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 85%, 영업이익은 84%, 순이익은 57% 성장했습니다. 

 

현대글로비스(086280) 매출

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 8.37%, 2013년에는 7.9%, 2014년에는 7.33%, 2015년에는 7.61%, 2016년에는 7.21%, 2017년에는 6.92%, 2018년에는 6.82%, 2019년에는 7.48%, 2020년에는 7.81%, 21.4Q년에는 6.85%를 기록했습니다.

 

매출의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 매출의 연평균 성장률은 8.9%, 5년간 연평균 성장률은 7.26%, 10년간 연평균 성장률은 7.1%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 9.49%, 2014년에는 전년대비 8.25%, 2015년에는 전년대비 5.38%, 2016년에는 전년대비 4.56%, 2017년에는 전년대비 6.63%, 2018년에는 전년대비 3.1%, 2019년에는 전년대비 8.33%, 2020년에는 전년대비 -9.58%, 21.4Q년에는 전년대비 31.84%을 기록했습니다.

 

현대글로비스(086280) 영업이익

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 5.22%, 2013년에는 4.95%, 2014년에는 4.63%, 2015년에는 4.76%, 2016년에는 4.75%, 2017년에는 4.44%, 2018년에는 4.21%, 2019년에는 4.8%, 2020년에는 4.01%, 21.4Q년에는 5.17%를 기록했습니다.

 

영업이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 영업이익 연평균 성장률은 16.62%, 5년간 연평균 성장률은 9.1%, 10년간 연평균 성장률은 6.98%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.78%, 2014년에는 전년대비 1.21%, 2015년에는 전년대비 8.28%, 2016년에는 전년대비 4.41%, 2017년에는 전년대비 -0.24%, 2018년에는 전년대비 -2.33%, 2019년에는 전년대비 23.43%, 2020년에는 전년대비 -24.46%, 21.4Q년에는 전년대비 70.09%을 기록했습니다.

 

현대글로비스(086280) 순이익

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 4.24%, 2013년에는 3.74%, 2014년에는 3.85%, 2015년에는 2.57%, 2016년에는 3.3%, 2017년에는 4.16%, 2018년에는 2.59%, 2019년에는 2.75%, 2020년에는 3.67%, 21.4Q년에는 3.59%를 기록했습니다.

 

순이익의 연평균성장률을 보면, 지난 3년간 연평균 순이익 성장률은 21.42%, 5년간 연평균 성장률은 9.14%, 10년간 연평균 성장률은 5.16%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -3.29%, 2014년에는 전년대비 11.42%, 2015년에는 전년대비 -29.7%, 2016년에는 전년대비 34.13%, 2017년에는 전년대비 34.59%, 2018년에는 전년대비 -35.73%, 2019년에는 전년대비 14.85%, 2020년에는 전년대비 20.68%, 21.4Q년에는 전년대비 29.15%을 기록했습니다.

 

그 외 여러 항목들의 매출대비 비율을 보면 다음과 같습니다.

 

매출액 대비 매출원가의 비율을 보면, 2012년에는 91.63%, 2013년에는 92.1%, 2014년에는 92.67%, 2015년에는 92.39%, 2016년에는 92.79%, 2017년에는 93.08%, 2018년에는 93.18%, 2019년에는 92.52%, 2020년에는 92.19%, 21.4Q년에는 93.15%,을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비와관리비의 비율을 보면, 2012년에는 3.14%, 2013년에는 2.94%, 2014년에는 2.7%, 2015년에는 2.85%, 2016년에는 2.46%, 2017년에는 2.48%, 2018년에는 2.61%, 2019년에는 2.68%, 2020년에는 3.8%, 21.4Q년에는 1.68%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 인건비의 비율을 보면, 2012년에는 0.71%, 2013년에는 0.72%, 2014년에는 0.72%, 2015년에는 0.79%, 2016년에는 0.8%, 2017년에는 0.81%, 2018년에는 0.86%, 2019년에는 0.91%, 2020년에는 1.09%, 21.4Q년에는 0.96%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 감가상각비의 비율을 보면, 2012년에는 0.08%, 2013년에는 0.08%, 2014년에는 0.07%, 2015년에는 0.08%, 2016년에는 0.08%, 2017년에는 0.07%, 2018년에는 0.06%, 2019년에는 0.09%, 2020년에는 0.11%, 21.4Q년에는 0.12%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 연구개발비의 비율을 보면, 2012년에는 0%, 2013년에는 0%, 2014년에는 0%, 2015년에는 0%, 2016년에는 0%, 2017년에는 0%, 2018년에는 0%, 2019년에는 0%, 2020년에는 0.06%, 21.4Q년에는 0.02%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 광고선전비의 비율을 보면, 2012년에는 0.03%, 2013년에는 0.04%, 2014년에는 0.05%, 2015년에는 0.07%, 2016년에는 0.1%, 2017년에는 0.07%, 2018년에는 0.09%, 2019년에는 0.09%, 2020년에는 0.09%, 21.4Q년에는 0.08%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 판매비의 비율을 보면, 2012년에는 1.88%, 2013년에는 1.68%, 2014년에는 1.41%, 2015년에는 1.46%, 2016년에는 0.96%, 2017년에는 1.05%, 2018년에는 1.04%, 2019년에는 1.12%, 2020년에는 1.99%, 21.4Q년에는 -0.07%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 대손상각비의 비율을 보면, 2012년에는 0.06%, 2013년에는 0%, 2014년에는 0%, 2015년에는 0.11%, 2016년에는 -0.01%, 2017년에는 0.03%, 2018년에는 -0.03%, 2019년에는 -0.01%, 2020년에는 1.88%, 21.4Q년에는 0%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 금융손익의 비율을 보면, 2012년에는 -0.02%, 2013년에는 0.01%, 2014년에는 -0.07%, 2015년에는 -0.2%, 2016년에는 -0.25%, 2017년에는 -0.26%, 2018년에는 -0.32%, 2019년에는 -0.36%, 2020년에는 -0.31%, 21.4Q년에는 -0.17%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자수익의 비율을 보면, 2012년에는 0.14%, 2013년에는 0.12%, 2014년에는 0.11%, 2015년에는 0.12%, 2016년에는 0.12%, 2017년에는 0.11%, 2018년에는 0.11%, 2019년에는 0.18%, 2020년에는 0.19%, 21.4Q년에는 0.14%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 이자비용의 비율을 보면, 2012년에는 0.17%, 2013년에는 0.12%, 2014년에는 0.19%, 2015년에는 0.34%, 2016년에는 0.38%, 2017년에는 0.39%, 2018년에는 0.45%, 2019년에는 0.57%, 2020년에는 0.51%, 21.4Q년에는 0.33%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 관계기업손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.35%, 2013년에는 0.29%, 2014년에는 0.3%, 2015년에는 0.32%, 2016년에는 0.35%, 2017년에는 0.27%, 2018년에는 0.23%, 2019년에는 0.23%, 2020년에는 0.18%, 21.4Q년에는 0.1%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 기타손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.14%, 2013년에는 0.21%, 2014년에는 0.26%, 2015년에는 -0.83%, 2016년에는 -0.26%, 2017년에는 0.97%, 2018년에는 -0.41%, 2019년에는 -0.68%, 2020년에는 0.76%, 21.4Q년에는 -0.58%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 외환손익의 비율을 보면, 2012년에는 0.01%, 2013년에는 0.07%, 2014년에는 -0.31%, 2015년에는 -0.72%, 2016년에는 -0.26%, 2017년에는 1.02%, 2018년에는 -0.36%, 2019년에는 -0.29%, 2020년에는 0.07%, 21.4Q년에는 -0.29%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 중단사업이익의 비율을 보면, 2012년에는 0%, 2013년에는 0%, 2014년에는 0%, 2015년에는 0%, 2016년에는 0%, 2017년에는 0%, 2018년에는 0%, 2019년에는 0%, 2020년에는 0%, 21.4Q년에는 0%을 기록했습니다.

 

매출액 대비 법인세비용의 비율을 보면, 2012년에는 1.45%, 2013년에는 1.72%, 2014년에는 1.26%, 2015년에는 1.47%, 2016년에는 1.29%, 2017년에는 1.28%, 2018년에는 1.12%, 2019년에는 1.23%, 2020년에는 0.97%, 21.4Q년에는 0.93%을 기록했습니다.

 

 

3) 현금흐름

현대글로비스(086280) 현금흐름

10년치 현대글로비스(086280)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 17.79%, 2014년에는 전년대비 -9.25%, 2015년에는 전년대비 111.87%, 2016년에는 전년대비 -22.58%, 2017년에는 전년대비 0.04%, 2018년에는 전년대비 -19.27%, 2019년에는 전년대비 51.32%, 2020년에는 전년대비 31.84%, 21.4Q년에는 전년대비 13.17%을 기록했습니다.

 

4. 가치평가

현대글로비스(086280)의 22년 4월 15일 금요일 종가 197,500원 기준, 할인율 9%를 적용하여 RIM, FCFE, EPS성장률, 야마구치, 숙향, 무성장가치 모형 별로 현대글로비스(086280)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

현대글로비스(086280) 가치평가모형별 주당적정가격

RIM모형으로 주당 적정가치는 215,761원, FCFE모형의 적정 주당가격은 300,796원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 252,120원, 야마구치모형은 147,181원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 177,755원, 숙향모형은 167,664원, 무성장가치모형은 186,807원으로 계산됩니다.

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.