워렌버핏이 말하는 소유하기 가장 좋은 기업 3가지

기본을 절대 잊지 마세요.

 

우리는 끊임없이 혼란스러운 투자를 하고 있지만 회사가 존재하는 주된 이유는 투자자로부터 자본을 빼앗아 수익을 얻기 위함이라는 사실을 절대 잊어서는 안됩니다.

 

이것이 투자자들이 지속적으로 높은 자본 수익률을 제공할 수 있는 지속적인 경쟁 우위를 가진 기업을 찾는 것이 합리적인 이유입니다.

 

버크셔해서웨이의 CEO인 워렌버핏은 “ 가장 좋은 사업은 장기간에 걸쳐 매우 높은 수익률로 많은 양의 증분 자본을 고용할 수 있는 사업”이라고 말했습니다.

 

이를 염두에 두고 투자 자본에 대해 두 자릿수 수익률을 기록한 3개의 버크셔 주식이 있습니다.

 

무디스(MCO)

투자 자본에 대한 수익률이 20% 중반 범위에서 일관되게 유지되면서 신용 평가 리더인 Moody's가 목록에서 앞서고 있습니다.

 

Moody's 주가는 팬데믹이 최고조에 달했을 때 믿을 수 없을 정도로 잘 버티고 있었고 지난 5년 동안 거의 220% 상승했습니다. 이는 이것이 경기 침체에 저항할 가치가 있는 사업임을 시사합니다.

 

특히, 신용 등급에서 회사의 확고한 리더십 위치는 막대한 자본 수익률로 이어지는 Moody's 장기 하방을 지켜주고 있습니다.

 

또한 Moody's는 12개월 간의 잉여 현금 흐름으로 약 24억 달러를 창출했습니다. 그리고 2021년 첫 3분기 동안 회사는 자사주 매입 및 배당을 통해 주주들에게 9억 7,500만 달러를 반환했습니다.

 

2021년 3분기 기준으로 버크셔는 88억 달러에 약간 못 미치는 무디스 주식 2,460만 주 이상을 보유하고 있습니다.

 

Moody's의 배당수익률은 0.7%입니다.

 

애플(AAPL)

다음으로  Apple이 있습니다. 28%의 5년 투자 자본 수익률은 Nokia(-3%) 및 Sony(12%)와 같은 경쟁 제품보다 훨씬 높습니다.

 

치열한 소비자 하드웨어 세계에서도 iPhone 제조업체는 충성도가 높은 브랜드와 높은 전환 비용(iOS 경험은 Apple 제품을 통해서만 얻을 수 있음)으로 인해 엄청난 수익을 올릴 수 있었습니다.

 

그리고 회사가 인도와 멕시코와 같은 신흥 시장에 계속 침투하면서 Apple의 장기적인 성장 궤도는 여전히 건실합니다.

 

가장 최근 분기에 Apple의 매출은 29% 증가한 834억 달러를 기록했습니다. 회사는 또한 주주들에게 240억 달러 이상을 반환했습니다.

 

이 주식은 현재 배당 수익률이 0.5%에 불과하지만 자사주 매입 수익률이 3%로 생각보다 더 많은 현금을 주주들에게 배당하고 있습니다.

 

애플이 버크셔의 가장 큰 공적 자산으로, 약 1,255억 달러 가치의 기술 대기업인 버크셔의 주식 8억 8,700만 주 이상을 소유하고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

 

프록터 앤 갬블(PG)

마지막으로 필수 소비재 대기업인 Procter & Gamble로, 5년 평균 투자 자본 수익률은 13.5%입니다.

 

Berkshire는 3분기 말에 315,400주를 보유했으며, 이는 현재 가치로 약 4,400만 달러입니다. Berkshire 기준에 따르면 이것이 큰 위치는 아니지만 P&G를 돋보이게 하는 것은 무엇인가 증가하는 현금 수익을 투자자에게 전달하는 능력입니다.

 

이 회사는 Bounty 종이 타월, Crest 치약, Gillette 면도날 및 Tide 세제와 같은 신뢰할 수 있는 브랜드 포트폴리오를 제공합니다. 세대에 관계없이 정기적으로 구매하는 제품입니다.

 

4월에 P&G의 이사회는 분기 배당금을 10% 인상하여 회사의 65번째 연간 배당금 인상을 발표했습니다.

 

P&G 주식은 현재 2.2%의 배당 수익률을 제공합니다.

 

※ 투자추천 아닙니다.

 

출처 야후파이낸스