하나금융지주(086790) 투자 시 알아야 할 내용 정리
- 주식분석(국내)
- 2022. 4. 3.
22년 4월 1일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 22위인 하나금융지주(086790)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.
1. 개요
2. 투자지표
하나금융지주(086790)의 지난 10년간 투자지표입니다.
하나금융지주의 EPS는 2012~2015년까지 하락세였다가 2015년 이후로 꾸준하게 실적이 상승하는 것을 볼 수 있습니다.
하나금융지주의 배당성향은 30% 이내이며 최근 2~3년간 배당성향이 20% 정도를 기록하면서 매우 안정적으로 주주들에게 배당을 지급하고 있습니다. 주주에게 지급되는 배당금도 2013년 이후 계속 증가하다 2020년에 한번 삭감이 되었고, 2021년에는 3,100원을 지급하기로 하며 다시 큰 폭으로 배당성장을 기록해 주주친화정책을 이어가고 있습니다.(위의 차트에서 21년 배당금이 반영되지 않았습니다.)
배당수익률은 5%가 넘을정도이며 당연히 국고채3년금리보다 2배 이상 더 높은 배당률을 기록하고 있습니다.
하나금융지주의 10년간 PER와 PBR입니다. KB금융, 신한지주와 함께 보시면 좋을 것 같습니다.
하나금융지주의 10년동안의 ROE입니다. 다시 상승하는듯한 모습을 보여주고 있습니다.
3. 재무제표
10년치 하나금융지주(086790)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 76%, 부채는 76%, 자본은 118% 성장했습니다.
10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 6.51%, 6.52%, 9.02%,를 기록했습니다. 10년동안 의 자본증가율(YnY)은 2013년에는 전년대비26.76%, 2014년에는 전년대비6%, 2015년에는 전년대비4.84%, 2016년에는 전년대비1.53%, 2017년에는 전년대비6.16%, 2018년에는 전년대비10.7%, 2019년에는 전년대비6.41%, 2020년에는 전년대비9.21%, 21.4Q년에는 전년대비11.41%를 기록했습니다.
10년치 하나금융지주(086790)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 -5%, 영업이익은 130%, 순이익은 117% 성장했습니다.
매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 40.22%, 2013년에는 42.57%, 2014년에는 46.51%, 2015년에는 50.22%, 2016년에는 54.84%, 2017년에는 56.99%, 2018년에는 54.51%, 2019년에는 51.93%, 2020년에는 60.16%, 21.4Q년에는 68.44%를 기록했습니다. 매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 17.64%, 2013년에는 11.06%, 2014년에는 12.32%, 2015년에는 11.18%, 2016년에는 19.26%, 2017년에는 30.43%, 2018년에는 30.48%, 2019년에는 29.31%, 2020년에는 35.84%, 21.4Q년에는 42.61%를 기록했습니다. 매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 14.18%, 2013년에는 8.86%, 2014년에는 9.29%, 2015년에는 10.07%, 2016년에는 15.87%, 2017년에는 22.8%, 2018년에는 21.6%, 2019년에는 21.51%, 2020년에는 24.64%, 21.4Q년에는 32.45%를 기록했습니다.
최근 3/5/10년간 매출, 영업이익, 순이익의 연평균성장률을 보겠습니다. 지난 3년간 매출은 연평균 1.67%, 영업이익은 연평균 13.68%, 순이익은 연평균 16.44% 성장했습니다. 지난 5년간 매출은 연평균 5.33%, 영업이익은 연평균 23.47%, 순이익은 연평균 21.52% 성장했습니다. 지난 10년간 매출은 연평균 -0.56%, 영업이익은 연평균 9.67%, 순이익은 연평균 9.01% 성장했습니다.
10년동안 의 순이익증가율(YnY)은 2013년에는 전년대비-42.41%, 2014년에는 전년대비0.41%, 2015년에는 전년대비-2.98%, 2016년에는 전년대비46.25%, 2017년에는 전년대비53.09%, 2018년에는 전년대비9.65%, 2019년에는 전년대비7.09%, 2020년에는 전년대비10.27%, 21.4Q년에는 전년대비33.7%를 기록했습니다.
10년치 하나금융지주(086790)의 현금흐름표입니다. 10년동안 의 FCF증가율(YnY)은 2013년에는 전년대비 -5.03%, 2014년에는 전년대비 -5.46%, 2015년에는 전년대비 -50.06%, 2016년에는 전년대비 36.03%, 2017년에는 전년대비 75%, 2018년에는 전년대비 -190.35%, 2019년에는 전년대비 -220.22%, 2020년에는 전년대비 -218.17%, 21.4Q년에는 전년대비 -109.02%를 기록했습니다.
4. 가치평가
22년 4월 1일 하나금융지주의 종가 48,400원 기준 할인율 9%를 적용하여 각종 가치평가모형으로 하나금융지주의 적정 주당가치를 계산해보면 아래 그림과 같습니다.
RIM모형으로 주당 적정가치는 113,203원, FCFE모형의 적정 주당가격은 142,136원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 239,318원, 야마구치모형은 92,244원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 115,648원, 숙향모형은 108,122원, 무성장가치모형은 105,531원으로 계산됩니다.
※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.
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