미국주식 펩시(Pepsi, PEP) 주식 투자 시 알아야 할 내용 정리

펩시(PEP) 가치지표, 재무제표, 가치평가

미국주식 펩시(PEP) 주식 투자 시 알아야할 가치지표, 재무제표, 가치평가 내용을 알아보겠습니다.

 

1. 개요

펩시코는 세계적인 식음료 회사이다. 이 회사의 브랜드 포트폴리오에는 프리토레이, 게토레이, 펩시콜라, 퀘이커 및 트로피카나가 포함된다.
이 회사는 6개 부문을 통해 운영된다. FLNA(Frito-Lay North America), Quaker Foods North America(QFNA), 북미 음료(NAB), 라틴아메리카, 유럽 사하라 이남 아프리카(ESSA), 아시아, 중동 및 북아프리카(AMENA)이다.

FLNA 부문은 미국과 캐나다에 있는 자사의 브랜드 식품 및 스낵 사업을 포함한다.
QFNA 부문에는 미국 및 캐나다의 시리얼, 쌀, 파스타 및 기타 브랜드 식품 사업부가 포함된다.

NAB 부문에는 미국과 캐나다에 있는 자사의 음료 사업부가 포함되어 있다.
라틴아메리카 부문에는 라틴아메리카에 있는 음료, 식품 및 스낵 사업부가 포함된다.

ESA 부문에는 유럽 및 사하라 이남 아프리카의 음료, 식품 및 스낵 사업부가 포함된다.
AMENA 부문에는 아시아, 중동 및 북아프리카의 음료, 식품 및 스낵 업체가 포함된다.

 

2. 가치지표

펩시(Pepsi, PEP) 가치지표

지난 10년 동안의 펩시(PEP)의 가치지표와 관련된 데이터들입니다.

 

펩시(Pepsi, PEP) RPS

먼저 RPS(Revenue Per Share)를 보면, 2013년은 전년대비 2.47%, 2014년은 전년대비 2.53%, 2015년은 전년대비 -2.87%, 2016년은 전년대비 1.68%, 2017년은 전년대비 2.15%, 2018년은 전년대비 2.51%, 2019년은 전년대비 5.05%, 2020년은 전년대비 5.83%, 2021년은 전년대비 13.19% 성장했습니다. 

펩시(Pepsi, PEP) EPS

EPS(Earning Per Share)는, 2013년은 전년대비 10.2%, 2014년은 전년대비 -1.16%, 2015년은 전년대비 -14.05%, 2016년은 전년대비 18.8%, 2017년은 전년대비 -22.48%, 2018년은 전년대비 159.76%, 2019년은 전년대비 -40.77%, 2020년은 전년대비 -1.54%, 2021년은 전년대비 7.23% 성장했습니다. 

 

펩시(Pepsi, PEP) BPS

BPS(Bookvalue Per Share)는, 2013년은 전년대비 9.92%, 2014년은 전년대비 -26%, 2015년은 전년대비 -29.47%, 2016년은 전년대비 -5.4%, 2017년은 전년대비 -1.27%, 2018년은 전년대비 32.39%, 2019년은 전년대비 3.2%, 2020년은 전년대비 -8.28%, 2021년은 전년대비 18.97% 성장했습니다. 

 

펩시(Pepsi, PEP) 배당

DPS(Dividend Per Share)는, 2013년은 전년대비 5.16%, 2014년은 전년대비 12.95%, 2015년은 전년대비 9.09%, 2016년은 전년대비 7.25%, 2017년은 전년대비 7.09%, 2018년은 전년대비 13.25%, 2019년은 전년대비 5.57%, 2020년은 전년대비 6.07%, 2021년은 전년대비 5.72% 성장했습니다. 

펩시(Pepsi, PEP) 직원수

직원수는, 2013년은 전년대비 -1.44%, 2014년은 전년대비 -1.09%, 2015년은 전년대비 -2.95%, 2016년은 전년대비 0.38%, 2017년은 전년대비 -0.38%, 2018년은 전년대비 1.52%, 2019년은 전년대비 0%, 2020년은 전년대비 8.99%, 2021년은 전년대비 6.19% 성장했습니다. 

 

펩시(Pepsi, PEP) 주당잉여현금흐름

 

주당잉여현금흐름은, 2013년은 전년대비 20.81%, 2014년은 전년대비 13.42%, 2015년은 전년대비 8.88%, 2016년은 전년대비 -3.99%, 2017년은 전년대비 -6.42%, 2018년은 전년대비 -12.7%, 2019년은 전년대비 -10.62%, 2020년은 전년대비 18.86%, 2021년은 전년대비 10% 성장했습니다. 

 

3. 재무제표

1) 손익계산서

펩시(Pepsi, PEP) 손익계산서

펩시(PEP)의 지난 10년동안의 손익계산서입니다. 매출총이익률, 영업총이익률, 순이익률을 먼저 보겠습니다.

 

매출총이익률을 보면, 2012년에는 52.22%, 2013년에는 52.96%, 2014년에는 53.15%, 2015년에는 54.44%, 2016년에는 55.06%, 2017년에는 54.67%, 2018년에는 54.56%, 2019년에는 55.36%, 2020년에는 54.9%, 2021년에는 53.39%의 매출총이익률을 기록했습니다.

 

영업이익률을 보면, 2012년에는 14.58%, 2013년에는 14.87%, 2014년에는 15.1%, 2015년에는 15.87%, 2016년에는 16.29%, 2017년에는 16.73%, 2018년에는 16.05%, 2019년에는 15.96%, 2020년에는 15.54%, 2021년에는 14.85%를 기록했습니다.

 

순이익률을 보면, 2012년에는 9.49%, 2013년에는 10.22%, 2014년에는 9.83%, 2015년에는 8.72%, 2016년에는 10.16%, 2017년에는 7.73%, 2018년에는 19.42%, 2019년에는 10.95%, 2020년에는 10.2%, 2021년에는 9.66%를 기록했습니다.

 

펩시(PEP)의 매출성장률은 지난 10년간 21.35% 성장했습니다. 연도별 매출성장률을 보면 2013년에는 전년대비 1.41%, 2014년에는 전년대비 0.4%, 2015년에는 전년대비 -5.44%, 2016년에는 전년대비 -0.41%, 2017년에는 전년대비 1.16%, 2018년에는 전년대비 1.79%, 2019년에는 전년대비 3.87%, 2020년에는 전년대비 4.78%, 2021년에는 전년대비 12.93%을 기록했습니다. 

 

펩시(PEP)의 영업이익성장률은 지난 10년간 23.51% 성장했습니다. 연도별 영업이익성장률을 보면, 2013년에는 전년대비 3.41%, 2014년에는 전년대비 1.9%, 2015년에는 전년대비 -0.57%, 2016년에는 전년대비 2.2%, 2017년에는 전년대비 3.89%, 2018년에는 전년대비 -2.36%, 2019년에는 전년대비 3.31%, 2020년에는 전년대비 2.02%, 2021년에는 전년대비 7.88%을 기록했습니다. 

 

펩시(PEP)의 순이익성장률은 지난 10년간 23.58% 성장했습니다. 연도별 순이익 성장률을 보면, 2013년에는 전년대비 9.22%, 2014년에는 전년대비 -3.37%, 2015년에는 전년대비 -16.12%, 2016년에는 전년대비 15.96%, 2017년에는 전년대비 -23.06%, 2018년에는 전년대비 155.89%, 2019년에는 전년대비 -41.45%, 2020년에는 전년대비 -2.42%, 2021년에는 전년대비 7.02%을 기록했습니다. 

 

2) 재무상태표

펩시(Pepsi, PEP) 재무상태표

펩시(PEP)의 10년치 재무상태표입니다.  펩시(PEP)의 자산은 지난 10년간 23.77% 증가했으며 연도별로 증가율을 보면, 2013년에는 전년대비 3.81%, 2014년에는 전년대비 -8.99%, 2015년에는 전년대비 -1.19%, 2016년에는 전년대비 5.49%, 2017년에는 전년대비 8.59%, 2018년에는 전년대비 -2.7%, 2019년에는 전년대비 1.16%, 2020년에는 전년대비 18.3%, 2021년에는 전년대비 -0.58% 증가했습니다. 

 

부채는 지난 10년간 45.92% 증가했으며 연도별로 증가율을 보면, 2013년에는 전년대비 1.63%, 2014년에는 전년대비 -0.24%, 2015년에는 전년대비 8.83%, 2016년에는 전년대비 8.07%, 2017년에는 전년대비 10.49%, 2018년에는 전년대비 -8.39%, 2019년에는 전년대비 1%, 2020년에는 전년대비 24.63%, 2021년에는 전년대비 -3.96% 증가했습니다. 

 

자본은 지난 10년간 -28.43% 증가했으며 연도별로 증가율을 보면, 2013년에는 전년대비 8.89%, 2014년에는 전년대비 -27.99%, 2015년에는 전년대비 -31.35%, 2016년에는 전년대비 -6.81%, 2017년에는 전년대비 -1.79%, 2018년에는 전년대비 31.44%, 2019년에는 전년대비 1.85%, 2020년에는 전년대비 -9.01%, 2021년에는 전년대비 19.24% 증가했습니다. 

 

펩시(PEP)의 자산대비 부채비율은 2012년에는 69.99%, 2013년에는 68.52%, 2014년에는 75.11%, 2015년에는 82.73%, 2016년에는 84.76%, 2017년에는 86.24%, 2018년에는 81.19%, 2019년에는 81.07%, 2020년에는 85.42%, 2021년에는 82.52%입니다.

 

펩시(PEP)의 자산대비 자본비율은 2012년에는 30.03%, 2013년에는 31.5%, 2014년에는 24.93%, 2015년에는 17.32%, 2016년에는 15.3%, 2017년에는 13.84%, 2018년에는 18.7%, 2019년에는 18.82%, 2020년에는 14.48%, 2021년에는 17.37%입니다.

 

3) 현금흐름표

펩시(Pepsi, PEP) 현금흐름표

펩시(PEP)의 지난 10년간 현금흐름표입니다. FCF증가율(YnY)를 보면2013년에는 전년대비 14.26%, 2014년에는 전년대비 8.44%, 2015년에는 전년대비 3.41%, 2016년에는 전년대비 -1.85%, 2017년에는 전년대비 -5.94%, 2018년에는 전년대비 -6.13%, 2019년에는 전년대비 2.49%, 2020년에는 전년대비 9.99%, 2021년에는 전년대비 9.45% 성장했습니다.

4. 가치평가

할인율 5%를 적용하여 가치평가모형별 펩시(PEP) 주식의 주당적정가격을 구하면 아래 그림과 같습니다.

펩시(Pepsi, PEP) 가치평가모형별 주당적정가격

 

RIM모형은 110.65달러, EPS성장률은 133.12달러, 숙향모형은 32.39달러, 눈덩이주식은 72.03달러, 무성장가치는 105.4달러가 나옵니다. 

 

가치평가모형별로 구하는 방식이나 장/단점이 확실히 있으니 가치평가모형의 특징을 잘 알아보시고 주당적정가격은 할인율과 PER, ROE를 어떤 기준으로 넣느냐에 따라 값이 달라지기에 단순 참고하시길 바랍니다.

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.