LG(003550) 투자 시 알아야 할 내용 정리

LG(003550) 가치지표, 재무제표, 가치평가

 

22년 4월 8일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 33위인 LG(003550)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개요

• 1947년 설립되었으며, LGCI와 LGEI와의 합병을 통해 2003년 3월 순수 지주회사로 전환함.
• 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업은 IT서비스업(LG CNS), 부동산 종합서비스업(에스앤아이), 경제경영 교육 및 자문업(LG경영개발원), 스포츠(LG스포츠), 부동산 임대업임.
• 2021년 5월 LG상사, LG하우시스, 실리콘웍스, LG MMA를 분할해 신설지주회사인 LX홀딩스를 설립함.
• 업종은 지주사
• 대주주는 구광모 외 28인이며, 대주주지분율은 45.9%
• 매출비중은 배당금수익 60/5%, 상표권사용수익 26.7%, 임대수익 12.8%

 

2. 가치지표

LG(003550) 가치지표

LG(003550)의 지난 10년간 가치지표입니다.

 

LG(003550) EPS

LG의 10년간 EPS입니다.

 

LG(003550) 배당

LG의 배당성향은 40% 이내로 아주 안정적으로 배당을 지급하고 있으며, 지난 10년간 배당이 꾸준하게 우상향하고 있습니다. 최근 주가가 우하향하면서 배당수익률이 오르고 있으며, 현재 배당률은 국고채3년금리보다 높은 수준에 있습니다.

 

LG(003550) PER, PBR

LG의 PER와 PBR 10년치 데이터입니다.

LG(003550) ROE

LG의 10년치 ROE입니다.

 

3. 재무제표

1) 재무상태표

LG(003550) 재무상태표

10년치 LG(003550)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 62%, 부채는 -13%, 자본은 91% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 5.5%, -1.58%, 7.45%,를 기록했습니다.

 

10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 4.43%, 2014년에는 전년대비 4.73%, 2015년에는 전년대비 4.56%, 2016년에는 전년대비 7.54%, 2017년에는 전년대비 11.07%, 2018년에는 전년대비 5.49%, 2019년에는 전년대비 -1.76%, 2020년에는 전년대비 8.24%, 21.4Q년에는 전년대비 5.71%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 3.31%, 2014년에는 전년대비 6.79%, 2015년에는 전년대비 1.44%, 2016년에는 전년대비 9.43%, 2017년에는 전년대비 3.77%, 2018년에는 전년대비 -14.57%, 2019년에는 전년대비 -26.93%, 2020년에는 전년대비 0.22%, 21.4Q년에는 전년대비 9.02%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 5.64%, 2014년에는 전년대비 4.22%, 2015년에는 전년대비 5.91%, 2016년에는 전년대비 6.93%, 2017년에는 전년대비 15.34%, 2018년에는 전년대비 12.47%, 2019년에는 전년대비 4.6%, 2020년에는 전년대비 7.6%, 21.4Q년에는 전년대비 4.88%을 기록했습니다.

 

2) 손익계산서

LG(003550) 손익계산서

10년치 LG(003550)의 손익계산서입니다. 10년동안 매출은 -29%, 영업이익은 100%, 순이익은 173% 성장했습니다. 

 

매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 17.01%, 2013년에는 16.48%, 2014년에는 15.24%, 2015년에는 16.33%, 2016년에는 17.71%, 2017년에는 21.51%, 2018년에는 27.43%, 2019년에는 20.34%, 2020년에는 36.47%, 21.4Q년에는 40.73%를 기록했습니다.

 

매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 12.7%, 2013년에는 11.78%, 2014년에는 10.58%, 2015년에는 11.43%, 2016년에는 13.67%, 2017년에는 18.46%, 2018년에는 23.52%, 2019년에는 15.22%, 2020년에는 30.51%, 21.4Q년에는 35.87%를 기록했습니다.

 

매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 9.68%, 2013년에는 9.14%, 2014년에는 8.56%, 2015년에는 9.47%, 2016년에는 11.11%, 2017년에는 20.23%, 2018년에는 24.07%, 2019년에는 16.53%, 2020년에는 28.19%, 21.4Q년에는 37.4%를 기록했습니다.

 

최근 3/5/10년간 매출, 영업이익, 순이익의 연평균성장률을 보겠습니다. 지난 3년간 매출은 연평균 -3.96%, 영업이익은 연평균 10.54%, 순이익은 연평균 11.24% 성장했습니다. 지난 5년간 매출은 연평균 -6.65%, 영업이익은 연평균 13.21%, 순이익은 연평균 19.01% 성장했습니다. 지난 10년간 매출은 연평균 -3.77%, 영업이익은 연평균 7.99%, 순이익은 연평균 11.83% 성장했습니다.

 

10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 1.07%, 2014년에는 전년대비 0.68%, 2015년에는 전년대비 1.01%, 2016년에는 전년대비 -2.92%, 2017년에는 전년대비 22.4%, 2018년에는 전년대비 -34.61%, 2019년에는 전년대비 -15.61%, 2020년에는 전년대비 -20.44%, 21.4Q년에는 전년대비 31.93%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -6.3%, 2014년에는 전년대비 -9.52%, 2015년에는 전년대비 9.05%, 2016년에는 전년대비 16.17%, 2017년에는 전년대비 65.25%, 2018년에는 전년대비 -16.68%, 2019년에는 전년대비 -45.4%, 2020년에는 전년대비 59.51%, 21.4Q년에는 전년대비 55.11%을 기록했습니다.

 

10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -4.48%, 2014년에는 전년대비 -5.75%, 2015년에는 전년대비 11.8%, 2016년에는 전년대비 13.83%, 2017년에는 전년대비 122.92%, 2018년에는 전년대비 -22.21%, 2019년에는 전년대비 -42.06%, 2020년에는 전년대비 35.72%, 21.4Q년에는 전년대비 75.04%을 기록했습니다.

 

3) 현금흐름표

LG(003550) 현금흐름표

10년치 LG(003550)의 현금흐름표입니다.  10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 23.37%, 2014년에는 전년대비 -18.44%, 2015년에는 전년대비 47.65%, 2016년에는 전년대비 -0.91%, 2017년에는 전년대비 20.52%, 2018년에는 전년대비 -53.24%, 2019년에는 전년대비 65.41%, 2020년에는 전년대비 -9.72%, 21.4Q년에는 전년대비 37.94%을 기록했습니다.

 

4. 가치평가모형별 주당적정가격

LG(003550)의 22년 4월 8일 금요일 종가 74500원 기준, 할인율 9%를 적용하여 각종 가치평가모형 별로 LG(003550)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.

LG(003550) 가치평가

RIM모형으로 주당 적정가치는 148518원, FCFE모형의 적정 주당가격은 185349원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 306582원, 야마구치모형은 217821원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 137873원, 숙향모형은 128899원, 무성장가치모형은 111014원으로 계산됩니다.

 

※ 투자추천 아니며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 데이터 가공 과정에서 휴먼에러가 있을 수 있습니다. 잘못된 데이터가 있을 시 댓글 남겨주시면 수정하도록 하겠습니다.