두산중공업(034020) 주식 투자 시 꼭 챙겨야 하는 정보 알아보자.
22년 4월 8일 금요일 기준 국내 시가총액 순위 30위인 두산중공업(034020)에 대해 투자 시 반드시 알아야 하는 내용을 알아보도록 하겠습니다.
1. 개요
- 두산중공업은 1962년 현대양행으로 설립되었으며 1980년 중화학공업 구조조정의 일환으로 정부에 귀속, 한국중공업으로 변경됨. 2001년 두산중공업으로 상호 변경.
- 발전설비 및 담수설비, 주단조품, 건설(두산중공업), 건설중장비 및 엔진(두산인프라코어), 토목과 건축공사(두산건설) 등의 사업을 영위중임.
- 17,000톤 프레스 도입으로 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획임.
- 업종/섹터는 에너지/발전
- 대주주는 두산 외 33인이며, 대주주지분율은 39.9%
2. 가치지표
두산중공업(034020)의 지난 10년간 가치지표입니다.
두산중공업의 EPS입니다. 지난 몇 년간의 순손실을 21년 흑자전환했습니다.
두산중공업의 10년동안 배당이력입니다. 2016년까지 지급되던 배당이 2017년부터 중단된 상황입니다.
두산중공업의 지난 10년동안의 PER과 PBR입니다. 그동안의 적자가 끝나며 PER이 반등한 모습입니다.
두산주공업의 ROE도 몇년간의 마이너스가 +전환되었습니다.
3. 재무제표
1) 재무상태표
10년치 두산중공업(034020)의 재무상태표입니다. 10년동안 자산은 -15%, 부채는 -32%, 자본은 60% 성장했으며, 10년간 자산, 부채, 자본의 연평균성장률은 각각 -1.79%, -4.19%, 5.33%,를 기록했습니다.
10년 동안의 자산증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -0.68%, 2014년에는 전년대비 -0.63%, 2015년에는 전년대비 -1.06%, 2016년에는 전년대비 -8.91%, 2017년에는 전년대비 0.52%, 2018년에는 전년대비 -0.59%, 2019년에는 전년대비 -0.02%, 2020년에는 전년대비 3.06%, 21.4Q년에는 전년대비 -7.22%을 기록했습니다.
10년 동안의 부채증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -9.64%, 2014년에는 전년대비 0.31%, 2015년에는 전년대비 1.81%, 2016년에는 전년대비 -10.99%, 2017년에는 전년대비 2.15%, 2018년에는 전년대비 1.09%, 2019년에는 전년대비 0.06%, 2020년에는 전년대비 -0.79%, 21.4Q년에는 전년대비 -19.22%을 기록했습니다.
10년 동안의 자본증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 23.77%, 2014년에는 전년대비 -1.42%, 2015년에는 전년대비 -23.15%, 2016년에는 전년대비 -2.93%, 2017년에는 전년대비 -2.56%, 2018년에는 전년대비 -17.18%, 2019년에는 전년대비 -8.65%, 2020년에는 전년대비 24.44%, 21.4Q년에는 전년대비 91.05%을 기록했습니다.
2) 손익계산서
10년치 두산중공업(034020)의 손익계산서입니다.
10년동안 매출은 -47%, 영업이익은 50%, 순이익은 1063% 성장했습니다. 매출대비 매출총이익의 비율을 보면 2012년에는 16.39%, 2013년에는 16.59%, 2014년에는 17.07%, 2015년에는 15.12%, 2016년에는 17.39%, 2017년에는 17.71%, 2018년에는 17.41%, 2019년에는 17.09%, 2020년에는 11.34%, 21.4Q년에는 16.53%를 기록했습니다.
매출대비 영업이익의 비율을 보면 2012년에는 2.76%, 2013년에는 4.99%, 2014년에는 4.89%, 2015년에는 마이너스, 2016년에는 5.72%, 2017년에는 6.6%, 2018년에는 6.8%, 2019년에는 6.88%, 2020년에는 마이너스, 21.4Q년에는 7.78%를 기록했습니다.
매출대비 순이익의 비율을 보면 2012년에는 0.2%, 2013년에는 0.36%, 2014년에는 적자, 2015년에는 적자, 2016년에는 적자, 2017년에는 적자, 2018년에는 적자, 2019년에는 적자, 2020년에는 적자, 21.4Q년에는 4.39%를 기록했습니다.
10년 동안의 매출증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 -9.71%, 2014년에는 전년대비 -6.44%, 2015년에는 전년대비 -19.48%, 2016년에는 전년대비 -3.58%, 2017년에는 전년대비 -0.8%, 2018년에는 전년대비 6.64%, 2019년에는 전년대비 6.09%, 2020년에는 전년대비 -41.43%, 21.4Q년에는 전년대비 23.03%을 기록했습니다.
10년 동안의 영업이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 63.45%, 2014년에는 전년대비 -8.35%, 2015년에는 전년대비 -103.11%, 2016년에는 전년대비 3020.36%, 2017년에는 전년대비 14.44%, 2018년에는 전년대비 9.86%, 2019년에는 전년대비 7.31%, 2020년에는 전년대비 -112.49%, 21.4Q년에는 전년대비 752.54%을 기록했습니다.
10년 동안의 순이익증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 62.6%, 2014년에는 전년대비 -236.77%, 2015년에는 전년대비 -996.95%, 2016년에는 전년대비 83.56%, 2017년에는 전년대비 -71.03%, 2018년에는 전년대비 -79.36%, 2019년에는 전년대비 24.53%, 2020년에는 전년대비 -170.6%, 21.4Q년에는 전년대비 146.3%을 기록했습니다.
3) 현금흐름표
10년치 두산중공업(034020)의 현금흐름표입니다. 10년 동안의 FCF증가율(YnY)을 보면, 2013년에는 전년대비 145.97%, 2014년에는 전년대비 301.37%, 2015년에는 전년대비 -112.32%, 2016년에는 전년대비 1400.98%, 2017년에는 전년대비 -55.63%, 2018년에는 전년대비 130.49%, 2019년에는 전년대비 -56.17%, 2020년에는 전년대비 -31.93%, 21.4Q년에는 전년대비 248.11%을 기록했습니다.
4. 가치평가
두산중공업(034020)의 22년 4월 8일 금요일 종가 20,700원 기준, 할인율 9%를 적용하여 각종 가치평가모형 별로 두산중공업(034020)의 주당 적정가치를 구하면 아래 그림과 같습니다.
RIM모형으로 주당 적정가치는 -31,451원, FCFE모형의 적정 주당가격은 -29,775원 ,EPS 성장률모형의 적정 주당가치는 -7,075원, 야마구치모형은 -5,132원, 눈덩이모형의 적정 주당가치는 3,193원, 숙향모형은 570원, 무성장가치모형은 -16,636원으로 계산됩니다.